Notre avis sur Altaroc : le fond d’investissement réinventé 2.0

Introduction à Altaroc

🤓 Altaroc se positionne comme une porte d’entrée innovante dans l’univers du Private Equity. Cette plateforme d’investissement offre aux particuliers la possibilité de diversifier leur patrimoine dans un domaine traditionnellement réservé aux investisseurs institutionnels. Avec Altaroc, l’accès à des fonds de capital-investissement de premier plan devient une réalité pour un plus large éventail d’investisseurs.

⭐️⭐️⭐️⭐️ Évaluation des services d’Altaroc

👇 Les retours clients d’Altaroc mettent en avant plusieurs points forts :

1. 💬 Présentation claire : Les investisseurs apprécient la façon dont Altaroc présente ses services. L’information est accessible et bien structurée.
2. 📚 Documentation détaillée : La plateforme fournit une documentation complète, aidant les investisseurs à comprendre les subtilités du Private Equity.
3. ⚙️ Produits de qualité : Altaroc propose des produits d’investissement de haut niveau, généralement réservés aux investisseurs institutionnels.
4. 💰 Bon rapport qualité-prix : Malgré des frais qui peuvent sembler élevés au premier abord, les clients estiment que la valeur fournie justifie l’investissement.

👉 Cliquez-ici pour accéder au tableau comparatif d’Altaroc VS d’autres solutions d’investissement.

Un aspect particulièrement apprécié est l’accès à des gérants mondiaux réputés. L’équipe de sélection d’Altaroc, forte de son expérience, construit des portefeuilles diversifiés et professionnels. Cela permet aux investisseurs particuliers de bénéficier d’opportunités habituellement réservées aux grands acteurs du marché.

Altaroc ne se contente pas de fournir des produits d’investissement. La plateforme offre également un reporting financier et ESG régulier, ainsi que des contenus d’actualité et des vidéos explicatives. Ces outils aident les investisseurs à suivre leurs placements et à comprendre les évolutions du marché.

Performances passées et montants collectés

Les performances passées d’Altaroc démontrent une forte croissance dans le domaine du Private Equity.
Depuis le lancement de la plateforme en 2021, Altaroc a levé 650 millions d’euros sur ses deux premiers millésimes, Altaroc Global 2021 et Altaroc Global 2022. Ces fonds ont permis de réaliser plusieurs co-investissements stratégiques dans des entreprises à forte croissance, notamment dans les secteurs de la technologie et des services de santé.

Le fonds Altaroc Global 2022 a notamment investi dans des entreprises comme IFS et Authority Brands, enregistrant une croissance de l’EBITDA de plus de 20%. En 2023, Altaroc a lancé son troisième millésime, visant une levée de 500 millions d’euros et une stratégie encore plus diversifiée géographiquement et sectoriellement.

Les fonds d’Altaroc sont régulièrement classés parmi les meilleurs, offrant des rendements potentiellement compétitifs dans un cadre réglementé et transparent.

Offre de Private Equity d’Altaroc

Altaroc démocratise l’accès au Private Equity. Avec cette plateforme, vous pouvez investir dans des fonds de capital-investissement de renommée mondiale à partir de 20 000 € par an. C’est une opportunité rare pour les investisseurs particuliers.

Mais comment ça marche concrètement ? Altaroc propose différentes options. Leur produit phare, Odyssey, nécessite un investissement minimum de 100 000 €. C’est un ticket d’entrée conséquent, mais il ouvre les portes d’un univers habituellement réservé aux grands investisseurs institutionnels.

Ce qui rend l’offre d’Altaroc unique, c’est sa qualité institutionnelle. Vous investissez aux côtés d’Altamir, l’un des fonds de Private Equity les plus performants en France. Votre argent est placé dans un portefeuille diversifié, construit par des experts. Ils sélectionnent 5 à 6 fonds, chacun investissant dans 20 à 30 sociétés. Cela signifie que votre investissement est réparti sur plus d’une centaine d’entreprises.

🚨 Attention : Il faut garder en tête qu’investir en Private Equity, c’est s’engager sur le long terme. Votre argent sera bloqué pendant au moins 10 ans. C’est le temps nécessaire pour que les entreprises se développent et génèrent de la valeur. Mais pas de panique, en général on peut commencer à voir des retours sur investissement à partir de la quatrième année.
Disclaimer : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

🤔 Est-ce risqué ? Comme tout investissement, il y a un risque. Mais selon Altaroc, la probabilité de perdre plus de 25% de votre capital est inférieure à 0,5%.

👉 Un dernier conseil : si vous décidez de franchir le pas, pensez à diversifier. Altaroc recommande d’investir sur au moins trois « millésimes » différents. Cela vous permettra de varier les gérants, les fonds et l’exposition géographique.

La promesse de rendements élevés s’accompagne toujours d’une certaine dose de risque. En Private Equity, comprendre les risques inhérents et élaborer une stratégie d’investissement solide est crucial avant de prendre la décision d’investir en Private Equity et d’investir avec Altaroc. Quels sont donc les principaux risques à considérer et comment Altaroc vous aide-t-il à les gérer ?

Risque et stratégie d’investissement en Private Equity

🤓 Commençons par voir les différents types d’investissements en Private Equity pour mieux comprendre les risques. Chacun a son propre niveau d’e risque’exposition :

1. Le capital-amorçage : C’est comme parier sur une startup naissante. Le risque est élevé, mais si ça marche, la récompense peut être énorme.
2. Le capital-développement : Ici, on aide des entreprises déjà établies à grandir plus vite. C’est généralement moins risqué que le capital-amorçage.
3. Le capital-transmission : On prépare une entreprise à changer de propriétaire. C’est souvent moins risqué que les deux premiers.
4. Le capital-retournement : On investit dans des entreprises en difficulté. C’est risqué, mais si on réussit à les remettre sur pied, ça peut rapporter gros.

Alors, comment gérer ces risques ? Voici quelques stratégies :

• Diversifiez votre portefeuille. Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier.
• Faites vos devoirs. Analysez bien chaque opportunité d’investissement.
• Suivez de près vos investissements. Restez impliqué et informé.
• Rejoignez une plateforme d’investissement. Ça peut vous aider à partager les risques et à accéder à plus d’opportunités.

👉 N’oubliez pas : plus le potentiel de gain est élevé, plus le risque l’est aussi. C’est particulièrement vrai pour les investissements dans les startups. Si vous tombez sur la prochaine « licorne », vous pourriez faire fortune. Mais c’est rare et risqué.

Le Private Equity peut offrir des rendements intéressants, mais il faut être prêt à gérer les risques qui vont avec comme avec tout type d’investissement financier.

Stratégies d’atténuation des risques mis en place par Altaroc

Comprendre les risques spécifiques

Investir dans le Private Equity présente des risques importants, notamment l’illiquidité. Cela signifie que votre argent est bloqué sur plusieurs années, et les résultats ne sont pas visibles immédiatement. De plus, contrairement à la bourse, la valeur des investissements n’est pas évaluée quotidiennement, ce qui peut rendre le suivi des performances difficile. Enfin, ces investissements sont souvent sensibles aux cycles économiques et peuvent être plus risqués en cas de ralentissement économique.

Stratégies d’atténuation des risques par Altaroc

Altaroc réduit ces risques en diversifiant ses investissements à travers plusieurs secteurs (comme la technologie et la santé) et régions géographiques. Ils utilisent aussi différentes approches, comme le Growth Equity et les rachats d’entreprises (Buyout), pour équilibrer les rendements. De plus, Altaroc s’associe avec des gestionnaires expérimentés, reconnus pour leur capacité à bien gérer dans des conditions économiques variées.

👉 Un point important à retenir : le Private Equity, c’est du long terme. On parle d’engagements de 5 à 10 ans. Il faut donc être prêt à ne pas toucher à son argent pendant un bon moment. Altaroc prévoit des distributions possibles à partir de la quatrième année. Ça peut aider à patienter.

L’équipe Altaroc

🤓 L’équipe d’Altaroc est composée de professionnels expérimentés dans le domaine du Private Equity. À sa tête, Maurice Tchenio, avec plus de 50 ans d’expérience, est un pionnier en France. Frédéric Stolar, cofondateur, apporte 33 ans d’expertise internationale. Ils sont accompagnés par une équipe de spécialistes, notamment Louis Flamand et Dimitri Bernard, qui assurent la sélection rigoureuse des fonds et la gestion des portefeuilles. Leur expertise garantit une gestion solide et performante pour les investisseurs, en particulier avec la nouvelle offre du millésime 2023.

Altaroc Global 2023

Gestionnaires de fonds sélectionnés

Pour le millésime Altaroc Global 2023, trois gestionnaires de renommée mondiale ont été sélectionnés :

• General Atlantic : Spécialiste mondial du Growth Equity, reconnu pour ses investissements dans des entreprises à forte croissance.
• TA Associates : Gérant réputé dans le domaine du Growth Buyout, avec une exposition significative aux États-Unis.
• CVC Capital Partners : L’un des leaders mondiaux du Leverage Buyout (LBO), avec une couverture géographique importante, notamment en Europe.

Secteurs d’investissement privilégiés

Altaroc privilégie des secteurs à forte croissance, en ligne avec les tendances technologiques et de la santé :

• ⚙️ Technologie & Logiciels : 50% des investissements ciblent ce secteur, en raison de son potentiel de croissance.
• 🧑‍⚕️ Santé : 20% des fonds sont alloués aux soins de santé, particulièrement dans les services à domicile et le digital.
• 👨‍💻 Services digitaux et aux entreprises : Représentant également une part importante des fonds, avec un accent sur la numérisation des services.

Objectifs de rendement

💰 Le TRI (taux de rendement interne) cible pour les investisseurs est d’au moins 15% par an, avec une stratégie de diversification mondiale. Altaroc vise à offrir des rendements dans le premier quartile des fonds de Private Equity en combinant des co-investissements directs et des participations dans des fonds prestigieux.

Processus d’investissement et modalités pratiques

Mécanisme des appels de fonds différés

Chez Altaroc, les appels de fonds diffèrent selon les projets dans lesquels les fonds sont investis. Cela signifie que les investisseurs ne versent pas l’intégralité du capital dès le départ, mais répondent à des appels progressifs en fonction des besoins de financement des entreprises. Ce système permet une gestion plus souple de la trésorerie pour les investisseurs, tout en maximisant les opportunités d’investissement à long terme. En général, ces appels s’étalent sur plusieurs années, suivant l’évolution des investissements

Calendrier des paiements et distributions

📅 Le retour sur investissement en Private Equity suit un calendrier à long terme. Les distributions de capitaux et de gains aux investisseurs se font progressivement, après la revente des entreprises ou leur sortie en bourse. Ce processus peut prendre plusieurs années, typiquement entre 5 et 10 ans, selon la nature des investissements.

Stratégie de sélection des gestionnaires de fonds

Critères rigoureux de sélection

Altaroc adopte une approche particulièrement stricte pour la sélection des gestionnaires de fonds dans le cadre de ses investissements en Private Equity.
Les critères de sélection reposent sur une évaluation approfondie de plusieurs paramètres essentiels :

1. Historique de performance : Altaroc se concentre sur des gestionnaires ayant un track record éprouvé, capable de démontrer des rendements solides sur plusieurs années et à travers différentes phases économiques. Les fonds retenus sont ceux qui se situent généralement dans le premier quartile de l’industrie en termes de rendement​.
2. Expertise sectorielle : Les gestionnaires doivent avoir une expertise significative dans des secteurs porteurs tels que la technologie, la santé, et les services digitaux, des domaines où la croissance est soutenue et les opportunités d’investissement nombreuses​.
3. Gestion des risques : Altaroc privilégie les gestionnaires ayant une solide capacité à naviguer les cycles de marché et à gérer des périodes de crise. Ils évaluent aussi leur gouvernance interne et leur gestion de la volatilité pour minimiser les risques.
4. Alignement des intérêts : Un autre critère clé est l’alignement des intérêts entre les gestionnaires et les investisseurs. Altaroc recherche des partenaires qui co-investissent aux côtés des clients pour garantir un engagement maximal dans la réussite des projets.

Gestionnaires choisis pour le Millésime 2023

Pour le millésime 2023, Altaroc a sélectionné trois gestionnaires de fonds de premier plan qui répondent parfaitement à ces critères rigoureux. Ces gestionnaires sont réputés pour leur expertise et leur performance dans leurs segments respectifs :

1. General Atlantic : Leader mondial du Growth Equity, General Atlantic a une longue expérience d’investissement dans des entreprises en pleine croissance, notamment dans les secteurs technologiques et des services digitaux. Ils se distinguent par leur capacité à identifier des entreprises avec un potentiel de croissance accéléré​.
2. TA Associates : Ce gestionnaire est spécialisé dans le Growth Buyout, avec une expertise particulière sur le marché nord-américain. Leur réputation repose sur des investissements réussis dans des entreprises technologiques et de services B2B, ce qui les rend particulièrement adaptés aux objectifs d’Altaroc.
3. CVC Capital Partners : Reconnu comme l’un des meilleurs gestionnaires de LBO (Leveraged Buyouts) au monde, CVC se distingue par sa capacité à générer des rendements solides grâce à des opérations de rachat en Europe et aux États-Unis. Leur couverture géographique étendue et leur expertise sectorielle, notamment dans les services, en font un partenaire clé pour le millésime 2023​.

Ces gestionnaires ont été choisis non seulement pour leur capacité à générer des rendements attractifs mais aussi pour leur complémentarité géographique et sectorielle, garantissant ainsi une diversification optimale du portefeuille Altaroc Global 2023.

Secteurs et zones géographiques ciblés

Secteurs privilégiés

📈 Altaroc cible des secteurs à fort potentiel de croissance et d’innovation, offrant des opportunités solides à long terme. Les secteurs privilégiés incluent des industries essentielles à la transformation numérique et à l’amélioration des services de santé.

• Plateformes de consommation digitale (B2C
• Technologie et télécoms
• Santé et biotechnologie
• Services digitaux pour entreprises (B2B)

​Diversification géographique

🌍 La stratégie d’Altaroc repose sur une diversification géographique pour maximiser les opportunités d’investissement et réduire les risques. Elle se concentre sur les zones à forte croissance économique, garantissant une couverture internationale équilibrée.

• 20% dans le reste du monde, notamment en Asie​
• 40% en Amérique du Nord
• 40% en Europe

👀 Comparaison avec d’autres types d’investissements

Critères	Private Equity (via Altaroc)	SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier)	Marchés Boursiers
Notation BanqueReunion.fr	⭐️⭐️⭐️	⭐️⭐️⭐️⭐️	⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️
Horizon d’investissement	8 à 10 ans	5 à 10 ans	Flexible (court ou long terme)
Rendement attendu	15%+ (TRI cible)	4 à 6% net par an	Variable (historique : 6-8%/an)
Liquidité	Faible (illiquide)	Faible (vente sur marché secondaire)	Élevée (facilité de vente d’actions)
Risque	Élevé (perte en capital possible)	Modéré (dépend du marché immobilier)	Élevé (volatilité des marchés)
Diversification	Forte (secteurs, géographie, gestionnaires)​	Modérée (immobilier géographique)	Forte (secteurs, actions globales)
Accès aux particuliers	Minimum 100 000 €	Accessible à partir de quelques milliers d’euros	Très accessible (quelques euros)
Avantage fiscal	Oui (sous certaines conditions)	Oui (avantages sur l’immobilier)	Variable selon le compte utilisé
Type d’investissement	Non coté (économie réelle)	Immobilier	Coté (actions, obligations)